O mercado de capitais brasileiro passou por uma modernização significativa nos últimos anos, com avanços em transparência, governança corporativa e fiscalização de sua estrutura.
Não é à toa que a B3, a bolsa do Brasil, criada em 2017, se consolidou como uma das maiores bolsas de valores do mundo, concluindo um processo iniciado no século 19.
No entanto, o uso de dados nesse segmento é ainda recente e precisa continuar se expandindo para que o Brasil acompanhe a vanguarda mundial.
Qual a diferença entre mercado financeiro e mercado de capitais?
O mercado financeiro é um termo mais amplo que abrange todos os espaços nos quais ocorrem transações financeiras, incluindo a compra e venda de ativos financeiros, como ações, títulos, moedas e commodities. Ele tem como principal objetivo facilitar a movimentação de recursos financeiros entre os agentes econômicos, como empresas, governos, investidores e consumidores, promovendo a alocação eficiente de capital na economia.
Dentro do mercado financeiro, existe o mercado de capitais, que é um segmento específico focado na captação de recursos para longo prazo. No mercado de capitais, os investidores fornecem recursos diretamente aos tomadores de recursos (empresas ou governos) por meio da emissão de valores mobiliários.
Esse mercado permite que as empresas captem fundos diretamente dos investidores, sem a intermediação de bancos ou outras instituições financeiras. Isso torna o mercado de capitais essencial para o financiamento de projetos de expansão, inovação e crescimento das empresas.
Por outro lado, o mercado financeiro também inclui outros segmentos, como o mercado monetário e o mercado de crédito, que se concentram em operações de curto prazo.
Portanto, enquanto o mercado financeiro engloba uma gama maior de transações e instrumentos financeiros e já o mercado de capitais está diretamente ligado à captação de recursos, permitindo que empresas e governos se financiem de maneira mais eficiente. Além disso, o mercado de capitais contribui para a liquidez, pois os ativos nele negociados podem ser comprados e vendidos a qualquer momento, oferecendo aos investidores flexibilidade e oportunidades de diversificação em suas carteiras.
Qual é a estrutura do mercado de capitais?
O mercado de capitais do Brasil funciona a partir de uma estrutura que conta, principalmente, com as seguintes partes:
- - Banco Central do Brasil (BC ou Bacen) – autarquia federal, que tem entre seus objetivos fundamentais zelar pela estabilidade e pela eficiência do sistema financeiro.
- - Empresas listadas – são elas que negociam suas ações e títulos de dívidas, em busca de mais recursos ou investimentos.
- - CVM (Comissão de Valores Mobiliários) – é a autarquia responsável por regular e fiscalizar todas as operações do mercado de capitais no Brasil.
- - Bolsa de Valores – na bolsa B3, ocorrem a maioria das negociações do mercado de capitais.
- - Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais) – é responsável por definir uma série de boas práticas para as empresas desses setores, além de oferecer certificações para os profissionais das áreas.
- - Corretoras de valores – fazem a intermediação em investimentos financeiros, atuando como ponte entre os investidores e a bolsa.
- - Bancos e outras instituições financeiras – também atuam como intermediários de operações de compra e venda de ações, regulamentados pelo Banco Central.
As negociações feitas entre investidores na bolsa de valores ocorrem no mercado secundário. Entenda as diferenças entre mercado primário e secundário a seguir.
Mercado primário
Como explica a CVM:
“O mercado primário é aquele em os valores mobiliários de uma nova emissão da companhia são negociados diretamente entre a companhia e os investidores – subscritores da emissão –, e os recursos são destinados para os projetos de investimento da empresa ou para o caixa (oferta primária) ou para a saída de eventuais sócios (oferta secundária).”
Mercado secundário
No caso dos valores mobiliários que representam frações patrimoniais da companhia, como as ações, os prazos de vencimento muito longo ou os impedimentos de que fossem resgatados em uma data predefinida poderiam afastar os investidores do mercado de capitais. E aí entra o mercado secundário, como explica a CVM:
“O mercado secundário cumpre essa função. É o local onde os investidores negociam e transferem entre si os valores mobiliários emitidos pelas companhias. Nesse mercado ocorre apenas a transferência de propriedade e de recursos entre investidores. A companhia não tem participação. Portanto, o mercado secundário oferece liquidez aos títulos emitidos no mercado primário.”
Como a B3 se relaciona com o mercado de capitais
A B3 é uma das principais empresas de infraestrutura de mercado financeiro no mundo, com atuação no mercado de bolsa e de balcão. Entre suas atividades estão:
- - Criação e administração de sistemas de negociação, compensação, liquidação, depósito e registro para todas as principais classes de ativos, desde ações e títulos de renda fixa corporativa até derivativos de moedas, operações estruturadas e taxas de juro e de commodities;
- - Contraparte central garantidora para a maior parte das operações realizadas em seus mercados;
- - Oferta serviços de central depositária e de central de registro;
- - Oferece produtos e serviços que suportam o processo de análise e aprovação de crédito em todo o território nacional;
- - É líder na prestação de serviços de entrega eletrônica das informações exigidas para registro de contratos e anotações dos gravames junto aos órgãos de trânsito.
Como os dados agem no mercado de capitais
O uso de dados no mercado de capitais permite, dentre outras coisas:
- - Criar uma boa estratégia de investimento, com definição correta de objetivos;
- - Selecionar ativos dentro de uma tolerância aos riscos correspondente ao que o investidor quer;
- - Diversificar os investimentos, inclusive para mitigar riscos;
- - Monitorar os ativos, mantendo-se atento às variações do mercado;
- - Fazer ajustes nos investimentos em tempo real, rebalancear a carteira;
- - Fazer a gestão completa dos investimentos, investindo de maneira planejada e inteligente.
Uma ferramenta de inteligência de dados evita a pesquisa manual de informações, que, além de consumir muito tempo e gasto com uma equipe dedicada a isso, pode levar a “erros ou imprecisões nas análises”.
A aplicação tecnológica na estrutura do mercado de capitais
Desenvolvido pela B3, o DataWise+ é uma das soluções de dados exclusivamente construída para potencializar as análises do mercado de capitais.
Com essa solução, é possível acompanhar o mercado de listados, traçar comparativos com os concorrentes, entender o comportamento de todos os participantes do mercado.
O DataWise+ oferece o panorama completo das operações de bolsa, incluindo negociação, alocação, posição em aberto, custódia para o mercado à vista, termo, opções, mercado futuro e empréstimo de ativos.
Alguns benefícios de ferramentas como essa são:
Panorama completo: dados detalhados sobre o comportamento dos investidores e participantes dos principais produtos listados na bolsa de valores.
Eficiência: oferece agilidade para elaborar estratégias direcionadas, otimizar a alocação de recursos e automatizar processos.
Customizável: definição do melhor formato para trabalhar os dados, como via download de arquivos, API, dashboards padronizados ou personalizados em tela.
Apoio especializado: contar com o suporte da nossa equipe de especialistas em soluções de dados para o mercado de capitais sempre que precisar.
Conheça outras soluções de inteligência analítica para o mercado de capitais
Outros tipos de soluções de dados também trazem um panorama completo do mercado de balcão, por meio de dados únicos, e construir análises aprofundadas, as instituições financeiras.
Neles é possível aumentar a perspectiva sobre o mercado por meio de relatórios analíticos com dados relevantes que contemplam derivativos, captação bancária, COE, crédito privado, dívida corporativa, entre outros.
Assim, as instituições financeiras constroem estratégias mais direcionadas ao considerar informações consolidadas de condições como prazo, volume, taxa, indexador e resgate, de acordo com as classes dos peers emissores, compradores e vendedores.
